• Дни и часы приема граждан руководством Национального Банка.


  • Октавиан Армашу, Президент Национального банка

    Первый понедельник месяца: 14.00-17.00;
    Запись по телефону: +373 22 822 606;


  • Владимир Мунтяну, Первый вице-президент Национального банка

    Второй понедельник месяца: 14.00-17.00;
    Запись по телефону: +373 22 822 606;


  • Кристина Харя, Вице-президент Национального банка

    Третий понедельник месяца: 14.00-17.00;
    Запись по телефону: +373 22 822 607;


  • Ион Стурзу, Вице-президент Национального банка

    Четвертый понедельник месяца: 14.00-17.00;
    Запись по телефону: +373 22 822 607.

Пожалуйста, внимательно прочитайте требования о приеме и рассмотрение петиции в адрес Национального банка

Подробнее

 

Main navigation BNM

Развернуть Скрывать
31.07.2018

Регламент об операциях на денежном рынке Национального банка Молдовы, утвержденный ПАС НБМ №188 от 25.09.2014 г.

Опубликован в Monitorul Oficial al Republicii Moldova №293-296 от 03.10.2014 г., ст.1386

 

ЗАРЕГИСТРИРОВАНО:
министр юстиции
Республики Молдова
______ Владимир ЧЕБОТАРЬ
№ 1133 от 5 октября 2016 г.

АДМИНИСТРАТИВНЫЙ СОВЕТ
НАЦИОНАЛЬНОГО БАНКА МОЛДОВЫ

ПОСТАНОВЛЕНИЕ № 188
oт 25 сентября 2014
 

Об утверждении Регламента об операциях
на денежном рынке Национального банка Молдовы

На основании  статьи 5, часть (1), пункт а) и пункт e), статьи 11 часть (1), статьи 15, статьи  18 части (1), (2), (4) и (5), статьи 26 пункт а) и пункт с), статьи 42 и статьи 45 Закона о Национальном банке Молдовы № 548-XIII от 21 июля 1995 г. (Официальный монитор Республики Молдова, 1995 г., № 56-57, ст.624), с последующими изменениями и дополнениями, Административный совет Национального банка Молдовы

ПОСТАНОВЛЯЕТ:

  1. Утвердить Регламент об операциях на денежном рынке Национального банка Молдовы, согласно приложению № 1.
  2. Считать утратившим силу некоторые нормативные акты Национального банка Молдовы, согласно приложению № 2.
  3. Настоящее постановление вступает в силу 31 октября 2014 г.


Председатель
Административного совета

Дорин ДРЭГУЦАНУ

 

Приложение №1
к  Постановлению Административного совета
Национального банка Молдовы
№ 188 от 25 сентября 2014 г.

 

РЕГЛАМЕНТ
об операциях на денежном рынке Национального банка Молдовы

Изменен и дополнен:

ПИК НБМ  №171 от  19.07.2018 г., ОМ Республики Молдова № 277-284 от 27.07.2018 г., ст.1172
ПИК НБМ  №165 от  28.06.2017 г., ОМ Республики Молдова №244-251  от 14.07.2017 г., ст.1284.
ПИК НБМ № 249 от 22.09.2016 г., ОМ Республики Молдова № 355-359 от 14.10.2016 г., ст. 1714.

Глава I.
Основные положения

1. Настоящий регламент устанавливает общие принципы, инструменты, условия, критерии и процедуры проведения операций на денежном рынке Национального банка Молдовы, обязанности и ответственность участников этих операций, приемлемые активы для осуществления сделок и для гарантирования операций по предоставлению ликвидности, процедуры по расчету операций и санкции, которые будут применены в случае невыполнения обязательств участниками.

2. Операции на денежном рынке Национального банка осуществляются по инициативе Национального банка с участием правомочных участников для управления ликвидностью на рынке, регулирования процентных ставок и для указания направления денежной политики. Национальный банк Молдовы устанавливает инструмент, который надлежит использовать, сроки и условия осуществления данных операций.

3. В смысле настоящего регламента определяются следующие понятия:
a) предоставление обеспеченных кредитов – операция, в рамках которой Национальный банк, с целью предоставления ликвидности, предоставляет кредиты правомочным участникам, сохраняя их право собственности над приемлемыми активами, предоставленными в качестве залога;
b) приемлемые активы для осуществления сделок и для гарантирования – государственные ценные бумаги (далее – ГЦБ), сертификаты Национального банка Молдовы, и другие приемлемые финансовые активы установленные Национальным банком;
c) эквивалентные активы (ГЦБ) – ГЦБ эквивалентные проданным/приобретенным ГЦБ в рамках сделки репо/обратное репо.  ГЦБ считаются эквивалентными, если они были выпущены одним и тем же эмитентом, в ходе той же эмиссии, являются того же вида, номинальной стоимости, описания и в том же количестве;
d) маржин колл (маржинальное требование) – процедура, применяемая в операциях репо/обратные репо и в операциях по предоставлению кредитов, посредством которой у контрагентов запрашивается предоставление дополнительных активов или денежных средств, в случае, если стоимость активов, предоставленных как обеспечение, измеряемая регулярно, падает ниже определенного уровня. Чтобы уменьшить частоту маржинальных требований применяется порог срабатывания маржин колла;
e) привлечение срочных депозитов – операция с оговоренным сроком погашения, в рамках которой Национальный банк, с целью абсорбирования ликвидности, привлекает депозиты от правомочных участников;
e1) основание для исполнения финансового обеспечения – событие неисполнения обязательств, указанное в подпунктах 1)-4), 6) и 8)-11) п.118, при возникновении которого Национальный банк вправе либо исполнить обеспечение в соответствии с подпунктом 7) п.122, либо исполнить активы для обеспечения в соответствии с п.123, либо воспользоваться положением о ликвидационном неттинге в соответствии с п.127;
f) сертификаты Национального банка Молдовы (в дальнейшем – сертификаты НБМ)  – долговые обязательства, выпущенные Национальным банком в качестве инструментов денежного рынка. Сертификаты НБМ выпускаются с дисконтом и выкупаются на дату погашения по номинальной стоимости, со сроком обращения до одного года;
g) расчетная дата – дата осуществления расчетов по операциям на денежном рынке. Расчетная дата может быть только рабочим днем;
h) дата погашения – дата осуществления эмитентом выкупа государственных ценных бумаг, сертификатов НБМ; дата истечения срока операции на денежном рынке Национального банка Молдовы;
h1) Центральный депозитарий – юридическое лицо, определенное таким образом, как дано в статье 2 Закона № 234 от 3 октября 2016 г. о Едином центральном депозитарии ценных бумаг;
i) выпуск сертификатов НБМ – операция, в рамках которой, в целях абсорбирования ликвидности, Национальный банк продает сертификаты НБМ банкам и, через них, Фонду гарантирования депозитов в банковской системе;
j) аукцион – процедура, посредством которой Национальный банк предоставляет ликвидность рынку или абсорбирует ликвидность с рынка на основе заявок, представленных конкурирующими участниками;
k) быстрый аукцион – аукционная  процедура, используемая Национальным банком для операций тонкой настройки, в случаях необходимости быстрого воздействия на ситуацию  ликвидности на рынке. Быстрые аукционы, как правило, выполняются в течение 90 минут с момента  объявления аукциона;
l) стандартный аукцион – аукционная процедура,  используемая Национальным Банком в рамках своих регулярных операций на денежном рынке. Национальный банк объявляет участникам об условиях стандартного аукциона в рабочий день, предшествующий проведению  аукциона. Все правомочные участники имеют право подавать заявки в рамках стандартных аукционов;
m)  маржа корректировки стоимости (haircut) – мера контроля рисков, которая применяется к активам, используемым в качестве обеспечения в операциях репо и при предоставлении обеспеченных кредитов, посредством которой Национальный банк рассчитывает стоимость активов, представленных в обеспечение, как рыночную стоимость активов минус определенный процент (маржа корректировки стоимости);
n) метод множественных цен/множественных процентных ставок – метод проведения аукционов, который предполагает удовлетворение выигравших заявок на уровне цен/ставок, предложенных участниками аукциона;
o) порог срабатывания – заранее установленный уровень объема предоставленной ликвидности, при котором запрашивается маржин колл;
p) двусторонние процедуры – процедуры, посредством которых Национальный банк заключает сделки с одним или несколькими участниками без использования процедур аукциона;
q) репо (реверсивные покупки) – операции покупки Национальным  банком приемлемых активов от правомочных участников, с целью предоставления ликвидности, с обязательством участников выкупить соответствующие активы или другие эквивалентные активы через определенный срок и по определенной цене, установленной на дату заключения сделки;
r) обратные репо (реверсивные продажи) – операции Национального банка по продаже приемлемых активов правомочным участникам, с целью абсорбирования ликвидности, с обязательством Национального банка выкупить те же активы или другие эквивалентные активы через определенный срок и по определенной цене, установленной на дату заключения сделки;
r1) система Центрального депозитария – система расчетов по ценным бумагам, управляемая Центральным депозитарием, которая обеспечивает предоставление им услуг по регистрации ценных бумаг, по централизованному управлению, расчетных и, при необходимости, вспомогательных услуг;
s) простые сделки – сделки, в рамках которых Национальный банк, с целью  абсорбирования/предоставления ликвидности, продает/покупает окончательно ГЦБ из собственного/в собственный портфель с передачей права собственности на ГЦБ от продавца к покупателю.
(Пкт.3 изменен ПИК НБМ № 171 от 19.07.2018, в силу 31.07.2018)
(Пкт.3 дополнен ПИК НБМ № 165 от 28.06.2017, в силу 14.07.2017)

4. В настоящем регламенте применяются также понятия определенные в:
1) Регламенте о размещении, торговле и выкупе государственных ценных бумаг в форме записи на счете, утвержденном Постановлением Исполнительного комитета Национального банка Молдовы № 170 от 19 июля 2018 г. и приказом министра финансов №129 от 19 июля 2018 г.;

(Подпкт.2) утратил силу ПИК №171 от 19.07.2018, в силу 31.07.2018)

3) Законе о договорах о финансовом обеспечении № 184 от 22 июля 2016 г..
(Пкт.4 изменен ПИК НБМ № 171 от 19.07.2018, в силу 31.07.2018)
(Пкт.4 дополнен ПИК НБМ №165 от 28.06.2017, в силу 14.07.2017)

 

Глава II
Правомочные участники

5. Правомочные участники, с которыми Национальный банк проводит операции на денежном рынке, являются банки лицензированные Национальным банком.
Фонд гарантирования депозитов в банковской системе (далее - Фонд гарантирования  депозитов) имеет право участвовать только в операциях выпуска сертификатов НБМ через банки.
Фонд гарантирования депозитов должен сообщить Национальному банку наименование банка, с которым он заключил договор об оказании услуг по осуществлению сделок с сертификатами НБМ в течение одного рабочего дня после заключения договора.
(Пкт.5 дополнен ПИК НБМ № 171 от 19.07.2018, в силу 31.07.2018)

6. Для участия в операциях на денежном рынке, правомочные участники должны  являться участниками автоматизированной системы межбанковских платежей (АСМП), а для участия в операциях на денежном рынке по сделкам с ГЦБ и/или сертификатами НБМ, правомочные участники и Фонд гарантирования депозитов должны быть и участниками Центрального депозитария.
Правомочные участники должны располагать квалифицированным персоналом и  соответствующим техническим оснащением (Bloomberg Professional Service, специфическое оборудование связи - телефон, факс, и т.д.).
(Пкт.6 изменен ПИК НБМ № 171 от 19.07.2018, в силу 31.07.2018)
(Пкт.6 изменен ПИК НБМ № 249 от 22.09.2016, в силу 25.10.2016)

7. Для участия в операциях на денежном рынке Национального банка Молдовы каждый правомочный участник должен заключить с Национальным банком соглашение об участии в операциях  на денежном рынке Национального банка Молдовы (приложение № 1).

 

Глава III
Операции на денежном рынке и процедуры их проведения

Часть 1. Общие положения

8. В зависимости от цели, периодичности и процедур, операции на денежном рынке Национального банка Молдовы делятся на следующие категории:
1) основные операции - периодичные операции по рефинансированию или, при необходимости, операции по абсорбированию ликвидности, которые играют ключевую роль в выполнении объективов операций денежного рынка Национального банка, выполняемые еженедельно, на основе стандартных аукционов и с погашением, как правило, в течение одной или двух недель. Все правомочные участники могут представить заявки на участие в аукционах основной операции. Для передачи рынку сигналов денежной политики, Национальный банк применяет базисную ставку к этим операциям;
2) операции тонкой настройки – операции, которые выполняются ad-hoc для управления ситуацией с ликвидностью на рынке и для направления процентных ставок, особенно для смягчения влияний на процентные ставки, вызванных неожиданными колебаниями ликвидности на рынке. Эти операции могут осуществляться в последние дни периода поддержания обязательных резервов для устранения дисбалансов ликвидности, накопленных в результате  предоставления/абсорбирования ликвидности в ходе последней основной операции.
Операции тонкой настройки могут принимать форму операций  предоставления/абсорбирования ликвидности, их частота и срок погашения не стандартизированы. Операции тонкой настройки, как правило, проводятся через быстрые аукционы или двусторонние процедуры;
3) структурные операции – операции, проводимые со всеми правомочными участниками через стандартные аукционы и двусторонние процедуры, когда необходимо скорректировать структурную позицию Национального банка по отношению к финансовому сектору (периодично или разово). Частота этих операций может быть регулярной или нерегулярной, а срок их погашения - стандартизированным или не стандартизированным.
В рамках структурных операций, Национальный банк может проводить операции по рефинансированию на более длительный срок. Как правило, Национальный банк не использует эти операции для передачи сигналов рынку и, следовательно, принимает предложенные ставки.
Операции по рефинансированию на более длительный срок, как правило, выполняются в виде аукционов по переменной ставке. Периодически, Национальный банк может указывать объем рефинансирования, который будет предоставлен в предстоящих аукционах. В исключительных обстоятельствах Национальный банк может осуществлять операции по рефинансированию на более длительный срок через аукционы по фиксированной ставке.

9. Национальный банк проводит операции на денежном рынке, используя следующие инструменты:
1) сделки репо /обратные репо с приемлемыми активами;
2) простые сделки (окончательные покупки и продажи ГЦБ);
3) предоставление кредитов обеспеченных приемлемыми активами;
4) выпуск сертификатов НБМ;
5) привлечение срочных депозитов;
6) валютные сделки своп.

91. Для участия в операциях Национального банка по предоставлению ликвидности (сделки репо и предоставление кредитов, обеспеченных приемлемыми активами), правомочные участники предоставляют финансовое обеспечение путем вручения, перевода, владения, регистрации или иным способом, посредством которого Национальный банк в качестве получателя обеспечения, приобретает владение или контроль над финансовым обеспечением в порядке, установленном нормативными актами Национального банка и правилами Центрального депозитария, согласованными с Национальным банком.  
Финансовое обеспечение считается предоставленным Национальному банку также в случае, если поставщик финансового обеспечения обладает правом на замещение финансового обеспечения, на отзыв в свою пользу излишнего финансового обеспечения, до иного распоряжения Национального банка. 
Для определения предмета финансового обеспечения достаточно доказать, что ценные бумаги в форме записи на счетах, которые являются предметом финансового обеспечения, зарегистрированы в системе Центрального депозитария, а денежные средства, которые являются предметом финансового обеспечения – на счетах банков, открытых в Национальном банке или других финансовых учреждениях, акцептованных Национальным банком.
(Пкт. 91 изменен ПИК НБМ № 171 от 19.07.2018, в силу 31.07.2018)
(Пкт.
91 введен ПИК НБМ №165 от 28.06.2017, в силу 14.07.2017)

10. Приемлемыми активами для обеспечения являются ГЦБ, сертификаты НБМ, а также другие категории финансовых приемлемых активов, установленные Национальным банком.

11. Приемлемые активы для обеспечения должны удовлетворять следующие условия, кумулятивно, в зависимости от случая:
1) принадлежать правомочному участнику;
2) не передаваться под залог или быть арестованными;
3) иметь более поздний срок погашения, чем срок осуществленных операций, за исключением активов, принимаемых в качестве обеспечения по выданным кредитам через двусторонние процедуры;
4) не должны быть выпущены правомочным участником.

12. Приемлемыми активами для торговли в рамках сделок репо /обратного репо и простых сделок являются ГЦБ.

Часть 2. Сделки репо/обратные репо с приемлемыми активами

13. Сделки репо/обратные репо применяются в основных операциях, в операциях тонкой настройки и в структурных операциях.

14. В случае сделок репо являются приемлемыми ГЦБ, которые зарегистрированы в системе Центрального депозитария.
(Пкт. 14 изменен ПИК НБМ № 171 от 19.07.2018, в силу 31.07.2018)

15. Национальный банк может быть как первоначальным покупателем ГЦБ (репо), так и первоначальным продавцом ГЦБ (обратные репо).

16. На период сделки репо/обратного репо с приемлемыми активами, право собственности на соответствующие активы передается кредитору.

17. На дату погашения сделки репо/обратного репо первоначальный покупатель ГЦБ обязан продать те же ГЦБ или эквивалентные ГЦБ, а первоначальный продавец - выкупить их. Дата погашения сделки репо/обратного репо может быть изменена по взаимному согласию сторон.

18. При совершении сделки репо, срок от даты  погашения этой сделки до даты погашения ГЦБ переданных в рамках сделки не может быть меньше двух рабочих дней.
(Пкт. 18 изменен ПИК НБМ № 171 от 19.07.2018, в силу 31.07.2018)

19. В рамках сделок репо принимаются только государственные облигации, у которых дата выплаты процентов (купонов) приходится после срока погашения сделки репо.

20. Цена выкупа приемлемых активов для торговли, которые составляют объект сделки репо/обратное репо, состоит из цены продажи и причитающихся процентов на дату погашения, связанных с ценой проданных активов. Применяемая процентная ставка является номинальная процентная ставка с конвенцией  КОЛИЧЕСТВО ДНЕЙ/365.

21. При выполнении операций репо/обратные репо Национальный банк устанавливает цену покупки/продажи ГЦБ.
При определении цены покупки/продажи, определяется рыночная цена ГЦБ, которая уменьшается для сделок репо с учетом маржи корректировки стоимости, установленной Национальным банком. В отсутствие рыночной цены для государственных облигаций, Национальный банк может использовать текущую стоимость будущих денежных потоков по этим облигациям.
(Пкт.21 дополнен ПИК НБМ №165 от 28.06.2017, в силу 14.07.2017)

22. Для сохранения первоначального процента обеспечения сделки репо/обратного репо в случае, если рыночная цена ГЦБ существенно снизилась, участник сделки вправе запросить у контрагента дополнительную гарантию в форме ГЦБ или дополнительные денежные средства (маржин колл).
Если скорректированная стоимость ГЦБ после их переоценки превышает на определенный уровень объем предоставленной ликвидности, излишне предоставленное обеспечение может быть возвращено продавцу на основании его запроса.
Создание дополнительного обеспечения (маржин колл) в форме ГЦБ и возврат избыточного обеспечения в форме ГЦБ осуществляются в соответствии с правилами Центрального депозитария, согласованными с Национальным банком.
(Пкт.22 в редакции ПИК НБМ № 171 от 19.07.2018, в силу 31.07.2018)

Часть 3. Простые сделки

23. Простые сделки относятся к операциям, посредством которых Национальный банк окончательно покупает или продает ГЦБ на рынке. Эти операции выполняются только в структурных целях.

24. Сделка покупки/продажи предполагает полную передачу собственности от продавца к покупателю, без вовлечения обратного перехода права собственности. Сделки осуществляются в соответствии с конвенциями рынка об использованном инструменте в сделке.

25. Операционные характеристики сделки следующие:
1) они могут принимать форму операций предоставления ликвидности (окончательные покупки) или абсорбирования ликвидности (окончательные продажи);
2) их частота не стандартизирована;
3) они проводятся через двусторонние процедуры и аукционы.

26. В этих сделках используются только необремененные какими-либо обязательствами ГЦБ, зарегистрированные в системе Центрального депозитария.
(Пкт. 26 в редакции ПИК НБМ № 171 от 19.07.2018, в силу 31.07.2018)

Часть 4. Предоставление кредитов, обеспеченных приемлемыми активами

27. Национальный банк может предоставить обеспеченные кредиты в рамках основных операций, структурных операций и операций тонкой настройки.

28. Национальный банк предоставляет банкам кредиты в национальной валюте по устанавливаемым им периодически условиям и обеспеченные приемлемыми активами,  указанными в ст.18 часть (1) Закона о Национальном банке Молдовы № 548-XIII от 21 июля 1995 г.. 
(Пкт. 28 изменен ПИК НБМ № 171 от 19.07.2018, в силу 31.07.2018)
(Пкт.28 изменен ПИК НБМ № 249 от 22.09.2016, в силу 25.10.2016)

29. Национальный банк приступит к предоставлению кредита после учреждения участником обеспечения.

30. Стоимость приемлемых активов представленных в качестве обеспечения должна покрыть весь кредит, проценты и другие сопутствующие платежи.

31.  Национальный банк определяет стоимость активов, принятых в качестве обеспечения как при предоставлении кредитов, так и на период их использования в соответствии с Нормами о порядке определения стоимости активов акцептованных Национальным банком в качестве залога при выдаче кредитов банкам, утвержденными Постановлением Административного совета Национального банка Молдовы №263 от 3 декабря 2009 г.. Выписка из этих правил опубликована на официальном сайте Национального банка.
(Пкт. 31 изменен ПИК НБМ № 171 от 19.07.2018, в силу 31.07.2018)

32. В случае кредитов обеспеченных ГЦБ, пункт 22 настоящего регламента применяется соответственно.
(Пкт.33 утратил силу согласно ПИК НБМ №165 от 28.06.2017, в силу 14.07.2017)

34. Процентной ставкой, применяемой при выдаче обеспеченных кредитов, является номинальная процентная ставка с конвенцией КОЛИЧЕСТВО ДНЕЙ/365.

Часть 5. Выпуск сертификатов НБМ

35. Сертификаты НБМ являются долговыми инструментами, представляющие собой обязательства Национального банка перед владельцами данных инструментов, и  выпускаются в рамках основных операций, в операциях тонкой настройки и в структурных операциях для абсорбирования ликвидности.

36. Национальный банк выпускает сертификаты со сроками погашения до одного года, в национальной валюте, в дематериализованной форме, через стандартные и быстрые аукционы.

37. Регистрация и подтверждение права собственности на сертификаты НБМ осуществляются посредством записей на счетах в системе Центрального депозитария в соответствии с правилами Центрального депозитария, согласованными с Национальным банком.
(Пкт.37 в редакции ПИК НБМ № 171 от 19.07.2018, в силу 31.07.2018)

38.  Номинальная стоимость сертификата составляет 1000 молдавских леев. Разница между ценой продажи и номинальной стоимостью представляет проценты, выплачиваемые владельцу при погашении. Применяемая процентная ставка является номинальной процентной ставкой с конвенцией КОЛИЧЕСТВО ДНЕЙ/365.

39.  Центральный депозитарий присваивает каждому выпуску сертификатов государственный регистрационный номер (единый идентификационный код ISIN), определенный в соответствии с его правилами, согласованными с Национальным банком.
(Пкт.39 в редакции ПИК НБМ № 171 от 19.07.2018, в силу 31.07.2018)

40.  Сертификаты НБМ торгуются на вторичном рынке, включающего все операции по продаже, покупке, а также другие операции с сертификатами НБМ, находящимися в обращении  и необремененными обязательствами.

41.  Операции с сертификатами НБМ на вторичном рынке осуществляются  правомочными участниками и Фондом гарантирования депозитов на протяжении срока обращения от даты выпуска сертификатов до предельной даты продажи - один рабочий день, предшествующий дате погашения.
(Пкт. 41 изменен ПИК НБМ № 171 от 19.07.2018, в силу 31.07.2018)

(Пкт.42 утратил силу согласно ПИК НБМ № 171 от 19.07.2018, в силу 31.07.2018)

43. Деятельность банков по предоставлению посреднических услуг для участия Фонда гарантирования депозитов в аукционах по выпуску сертификатов НБМ, включает следующее:
1) заключение договора для оказания услуг по сделкам с сертификатами НБМ;
2) получение и проверка заявок на покупку сертификатов НБМ и их передача посредством единой торговой платформы в рамках заявки на участие в аукционе;
3) уведомление об исполнении или неисполнении заявок на покупку сертификатов НБМ.

44.  Фонд гарантирования депозитов сообщает Национальному банку название банка, с которым был заключен договор о предоставлении услуг в процессе выпуска сертификатов НБМ.

45.  Банк не требует у Фонда гарантирования депозитов резервирование денежных средств для исполнения заявок по покупке сертификатов НБМ. Фонд гарантирования депозитов обеспечивает наличие необходимых денежных средств на своем текущем счете в Национальном банке.
(Пкт. 45 изменен ПИК НБМ № 171 от 19.07.2018, в силу 31.07.2018)

46.  Выплаты по продаже и выкупу сертификатов НБМ осуществляются строго между Национальным банком и Фондом гарантирования депозитов.
(Пкт. 46 изменен ПИК НБМ № 171 от 19.07.2018, в силу 31.07.2018)

Часть 6. Привлечение срочных депозитов

47.  Привлечение срочных депозитов производится в национальной валюте только для тонкой настройки, с целью абсорбирования  ликвидности с рынка.

48.  Депозиты, привлеченные от правомочных участников являются срочными (с максимальным сроком погашения до одного года) и с фиксированной ставкой процента.

49.  В случае привлечения срочных депозитов Национальным банком от правомочных участников, применяемая процентная ставка депозита является номинальной процентной ставкой, рассчитанной на основе конвенции КОЛИЧЕСТВО ДНЕЙ/365. Проценты начисляются с даты регистрации суммы на депозитном счете правомочного участника в Национальном банке до даты погашения. В день, когда Национальный банк возмещает сумму депозита правомочному участнику, проценты не начисляются. Проценты по депозитам размещенным в Национальном банке выплачиваются одновременно с возмещением суммы депозита правомочному участнику.

50.  Привлечение срочных депозитов осуществляется путем двусторонних процедур или через быстрые аукционы.

51.  Частота привлечения депозитов нерегулярна и сроки их погашения не стандартизированы.

52.  Средства правомочных участников, размещенные на депозитных счетах в Национальном банке, не являются обязательными резервами.

53. Правомочным участникам запрещается передача прав по депозитам, размещенным в Национальном банке, третьей стороне, а срок размещенных депозитов в Национальном банке не может быть продлен.

Часть 7. Валютные сделки своп

54. Валютные сделки своп осуществляются в ходе операций тонкой настройки.
55. Условия выполнения Национальным банком валютных сделок своп на межбанковском валютном рынке установлены Регламентом об осуществлении операций на межбанковском валютном рынке Республики Молдова, утвержденного Постановлением Административного совета Национального банка Молдовы №8 от 24 января 2013 г..
(Пкт. 55 изменен ПИК НБМ № 171 от 19.07.2018, в силу 31.07.2018)

 

Глава IV
Технические средства, используемые для проведения
операций на денежном рынке

56.  Операции на денежном рынке осуществляются через единую торговую платформу, если настоящий регламент не предусматривает иное. Операции по выпуску сертификатов НБМ, сделки репо/обратное репо и простые сделки проводятся в BAS (Bloomberg Auction System), операции предоставления кредитов обеспеченных приемлемыми активами/привлечения срочных депозитов – через FXGO (Bloomberg Professional Service FX, Precious Metals&Money Market trading platform).
(Пкт.56 изменен ПИК НБМ № 249 от 22.09.2016, в силу 25.10.2016)

57.  Только Национальный банк и правомочные участники имеют доступ к единой торговой платформе через своих авторизированных представителей.

58. Правомочные участники в качестве пользователей единой торговой платформы обязаны:
1) соблюдать правила использования системы;
2) назначить и обеспечить регистрацию не менее двух лиц в системе в качестве пользователей с правом осуществления сделок и представить в Национальный банк список этих лиц (приложение № 4), а также последующие изменения в кратчайшие сроки;
3) удостовериться, что назначенные лица обучены для использования платформы и используют ее соответствующим образом;
4) своевременно уведомлять Национальный банк о трудностях, которые возникают при использовании единой торговой платформы.

59.  В исключительных случаях, учитывая характер проблем, время их возникновения и число участников аукциона, столкнувшихся с трудностями в использовании платформы при проведении аукционов, Национальный банк может применить один из альтернативных вариантов следующим образом:
1) вариант A – продлить интервал времени для принятия заявок;
2) вариант B – отложить аукцион на следующий день.

60. Вариант A применяется в случае, если обнаружены ошибки в проведении операции или в случае, когда  один или более участников аукциона не менее чем за 15 минут до истечения срока принятия заявок сообщают о недоступности платформы. Национальный банк может продлить срок принятия заявок не позднее 16:00 по местному времени.

61. Вариант В может быть применен в том случае, если Национальный банк принимает решение, что обнаруженные проблемы при использовании платформы не могут быть разрешены путем применения варианта А.

62. Применение альтернативных вариантов может включать, при необходимости, и прием заявок/списков ГЦБ на бумажном носителе, заверенных подписью руководителя банка, а также параллельное использование других средств связи - по электронной почте или по факсу.
(Пкт. 62 изменен ПИК НБМ № 171 от 19.07.2018, в силу 31.07.2018)
(Пкт.62 дополнен ПИК НБМ № 249 от 22.09.2016, в силу 25.10.2016)

63. Национальный банк незамедлительно проинформирует пользователей платформы, посредством электронной почты и телефона, о включении альтернативных вариантов и действиях, которые должны быть ими предприняты.
(Пкт.63 дополнен ПИК НБМ № 249 от 22.09.2016, в силу 25.10.2016)

(Пкт.64 утратил силу согласно ПИК НБМ № 249 от 22.09.2016, в силу 25.10.2016)

65. В случае, когда участник передал заявки об участии в аукционах/списки ГЦБ на бумажном носителе, он предоставляет в Национальный банк письменные объяснения, с указанием причины.
(Пкт.65 изменен ПИК НБМ № 249 от 22.09.2016, в силу 25.10.2016)

 

Глава V
Порядок проведения аукциона

Часть 1. Общие положения

66.  Операции Национального Банка Молдовы на денежном рынке осуществляются, обычно, посредством аукционов.

67. Аукционы бывают двух типов: стандартные аукционы и быстрые аукционы. Порядок проведения стандартных и быстрых аукционов идентичен, за исключением периода времени между моментом объявления аукциона и моментом получения заявок, а также количества участников.

68. В случае стандартного аукциона, Национальный Банк оповещает участников об условиях аукциона в рабочий день, предшествующий дню проведения аукциона.

69. Основные операции и структурные операции осуществляются посредством стандартных аукционов. Все правомочные участники могут участвовать в стандартных аукционах.

70. Быстрые аукционы используются только для осуществления операций тонкой настройки, и проводятся в интервале времени 90 минут с момента объявления аукциона.

71. При проведении аукциона выполняются следующие операционные этапы:
1) извещение о проведении аукциона;
2) передача правомочными участниками заявок, и, по необходимости, списка имеющихся приемлемых активов;
3) распределение в аукционе;
4) уведомление индивидуальных результатов распределение;
5) расчет операций.

72. В целях определения сумм выделяемых в аукционах, Национальный Банк может создать аукционную комиссию.

73. Национальный Банк может проводить аукционы по фиксированной процентной ставке (удовлетворение объема) или по переменной процентной ставке (удовлетворение процентной ставки).
В аукционе по фиксированной процентной ставке, Национальный Банк указывает заранее процентную ставку, а заявки участников будут содержать только один вариант для суммы, которая будет торговаться.
В аукционе по переменной процентной ставке, Национальный Банк может указать  заранее минимальную/максимальную процентную ставку (цену), а заявки участников будут содержать, для каждой процентной ставки/цены, сумму, которая будет торговаться. Участники могут подавать заявки в неограниченном количестве. Для аукционов по привлечению депозитов и предоставлению кредитов обеспеченных приемлемыми активами принимается одна заявка.
(Пкт.73 изменен ПИК НБМ № 249 от 22.09.2016, в силу 25.10.2016)

74. Основные операции осуществляются в соответствии с предварительно утвержденным ориентировочным графиком, опубликованном на официальном сайте Национального Банка. График публикуется до начала года, для которого он действителен. 

Часть 2. Извещение о проведении аукциона

75. Национальный Банк информирует о проведении и об условиях аукциона путем отправки участникам извещения, которое будет включать в себя следующие элементы, перечень которых не является исчерпывающим:
1) дата проведения аукциона;
2) тип инструмента, который будет использоваться;
3) дата начала операции (расчетная дата);
4) срок погашения операции / ГЦБ или сертификатов НБМ;
5) тип аукциона (аукцион по фиксированной или по переменной процентной ставке);
6) метод распределения (множественные цены или единая цена);
7) предполагаемый объем операции (если применимо);
8) процентная ставка (в случае аукциона по фиксированной процентной ставке);
9) минимальная/максимальная процентная ставка/акцептированная цена (если применимо);
10) минимальный/максимальный лимит заявки участника (если применимо);
11) номинальная стоимость сертификата НБМ;
12) предельное время получения списка ГЦБ, предложенных участником (в случае сделок репо);
13) код  ISIN выпуска ГЦБ и сертификатов НБМ (если применимо);
14) начальное время получения заявок;
15) предельно допустимое время  для получения заявок;
16) приемлемые активы для обеспечения и маржа корректировки стоимости активов (в случае предоставления кредитов);
17) предельно допустимое время объявления результатов аукциона.
(Пкт.75 изменен ПИК НБМ № 249 от 22.09.2016, в силу 25.10.2016)

751. В день аукциона репо/обратного репо, до времени начала приема заявок, Национальный банк предоставит участникам, посредством Bloomberg Professional Service (NBMC), список ГЦБ приемлемых для данных сделок и цены их купли/продажи.
(Пкт.751 введен ПИК НБМ № 249 от 22.09.2016, в силу 25.10.2016)

Часть 3. Подача правомочными участниками заявок об участии в аукционе

76. Участники подают заявки в день проведения аукциона, согласно времени  указанному  в извещении.

77. Участники несут ответственность за подачу заявок и вправе изменять или аннулировать поданные заявки до истечения предельно допустимого времени принятия заявок, указанного в извещении.
После истечения предельно допустимого времени приема заявок не допускается изменение или аннулирование поданных заявок, являющиеся твердыми обязательствами участников.

78. Заявки, поданные после истечения предельно допустимого времени для  подачи заявок, установленного в извещении о проведения аукциона, не будут действительны.
Заявки, которые включают суммы ниже минимальной  или выше максимальной суммы, объявленной Национальным банком или процентные ставки ниже минимальной или выше максимальной объявленной ставки не будут действительны, если эти элементы указаны в извещении о проведении аукциона. В случае предоставления кредитов, не будут действительны и те заявки, в которых предлагаются в качестве обеспечения другие активы, чем те, которые указаны в извещении о проведения аукциона.

79. Совокупная сумма одного правомочного участника не может превышать сумму, объявленную Национальным банком. В противном случае, его заявки  не будут действительны.

80. Заявки, представленные участниками для соответствующей операции, будут содержать:
1) предлагаемый объём;
2) процентную ставку/цену.
В рамках операций по выпуску сертификатов НБМ заявки, поданные участниками от имени Фонда гарантирования депозитов, оформляются отдельно, а в разделе «Наименование счета (Account name)» указывается соответствующий код счета (Position account code), присвоенный Центральным депозитарием при открытии счета учета ценных бумаг.
(Пкт. 80 изменен ПИК НБМ № 171 от 19.07.2018, в силу 31.07.2018)

81. Заявки, переданные участниками, будут содержать варианты процентных ставок, которые выражаются в процентах и указываются с двумя знаками после запятой или варианты цен, которые выражаются в процентах от номинальной стоимости и указываются с двумя знаками после запятой для ГЦБ и с четырьмя знаками после запятой для сертификатов НБМ.

82. До предельно допустимого времени, указанного в извещении о проведении аукциона, в рамках сделок репо, участники предоставят Национальному банку посредством BAS список предложенных ГЦБ, содержащий следующие элементы:
1) код ISIN ГЦБ;
2) объем ГЦБ по номинальной стоимости;
3) ставка репо;
4) цена продажи и цена выкупа одной ГЦБ;
5) объем ГЦБ по цене продажи и по цене выкупа.
(Пкт.82 в редакции ПИК НБМ № 249 от 22.09.2016, в силу 25.10.2016)

83. При предоставлении кредитов, обеспеченных приемлемыми активами, наряду с заявками об участии, участники отправляют в Национальный банк подтверждение, которое содержит дату аукциона, список приемлемых активов имеющихся для предоставления в  обеспечение, характеристики и их стоимость, а также другие элементы, в зависимости от обстоятельств.

Часть 4. Распределение в аукционе

84. Для аукционов по фиксированной ставке, в случае если совокупная сумма заявок превышает сумму, выделенную Национальном Банком, принятые заявки удовлетворяются пропорционально, на основе соотношения между суммой к размещению и совокупной суммой заявок.

85. В аукционе по переменной процентной ставке, удовлетворение вариантов осуществляется в порядке убывания или увеличения, пока не будет достигнут уровень, при котором спрос соответствует предложению или уровень, при котором будут достигнуты цели денежной политики Национального банка, а именно:
1) в случае предоставления ликвидности (окончательные покупки ГЦБ, операции репо с ГЦБ и предоставление кредитов обеспеченных приемлемыми активами): в порядке убывания процентных ставок/возрастания цен, начиная с варианта, который имеет самую высокую процентную ставку/самую низкую цену;
2) в случае абсорбирования ликвидности (окончательные продажи ГЦБ, операции обратного репо, эмиссии сертификатов НБМ, привлечение депозитов): в порядке возрастания процентных ставок/убывания цен, начиная с варианта, который имеет самую низкую процентную ставку/самую высокую цену.  

86. Если объем заявок, представленных правомочными участниками, превышает объем предусмотренный для операции, и на маргинальном уровне (минимум/максимум) акцептированной процентной ставки/цены было представлено больше заявок, их исполнение осуществляется пропорционально с учетом соотношения между оставшейся суммой для распределения и совокупным объемом заявок поданных по маргинальной процентной ставке/маргинальной цене.

87. В случае сделок с ГЦБ и эмиссии сертификатов НБМ, сумма, распределенная  каждому участнику, округляется путем увеличения до ближайшей суммы, кратной номинальной стоимости  ГЦБ или сертификата НБМ.

88. Методом распределения в аукционах по переменной процентной ставке является метод множественной процентной ставки/множественной цены, который предполагает удовлетворение победивших заявок на уровне процентных ставок/цен предлагаемых участниками аукциона.  При распределении в аукционах по переменной процентной ставке может применяться процедура аукционов на основе метода единой ставки, согласно которой все заявки участников удовлетворяются по маргинальной процентной ставке.

(Пкт.89 утратил силу согласно ПИК НБМ № 171 от 19.07.2018, в силу 31.07.2018)
(Пкт.89 в редакции ПИК НБМ № 249 от 22.09.2016, в силу 25.10.2016)

Часть 5. Объявление результатов аукциона

90. После завершения аукциона, в тот же день, до предельно допустимого времени для объявления результатов аукциона, индивидуальные результаты распределения в аукционе доступны для участников посредством единой торговой платформы. В то же время, они имеют доступ к информации о результатах аукциона, которая, в зависимости от типа операции, включает:
1) дату аукциона;
2) тип инструмента;
3) общую стоимость заявок, представленных участниками;
4) число офертантов/переданных заявок;
5) общую сумму, объявленную и выделенную;
6) акцептированную маргинальную процентную ставку/маргинальную цену и процент распределения по маргинальной процентной ставке/маргинальной цене (в случае аукционов по переменной ставке);
7) минимальную ставку заявки, максимальную ставку заявки и средневзвешенную процентную ставку/средневзвешенную стоимость распределения (в случае аукционов, основанных на методе множественной процентной ставки);
8) дату начала операции (дату расчета) и дату ее погашения.
(Пкт.90 изменен ПИК НБМ № 249 от 22.09.2016, в силу 25.10.2016)

91. В случае сделки репо/обратного репо, информация об индивидуальных результатах распределения в рамках аукциона, с указанием ГЦБ, акцептированных Национальным банком, будет включать:
1) код ISIN;
2) цену купли (продажи);
3) цену выкупа;
4) ставка репо;
5) объем сделки:
a) по цене купли-продажи;
b) по цене выкупа;
c) по номинальной стоимости.
(Пкт.91 изменен ПИК НБМ № 249 от 22.09.2016, в силу 25.10.2016)

92. При предоставлении кредитов обеспеченных приемлемыми активами/привлечении депозитов, после определения результатов аукциона, в тот же день, участникам отправляется подтверждение, которое включает следующие элементы:
1) наименование участника;
2) дату заключения сделки;
3) вид сделки;
4) сумму кредита/депозита;
5) валюту кредита/депозита;
6) расчетную дату;
7) срок погашения кредита/депозита;
8) номинальную процентную, ставку;
9) дату выплаты процентов;
10) конвенцию для осуществления расчетов.
Одновременно, в рамках операций по предоставлению кредитов обеспеченных приемлемыми активами Национальный банк отправляет участникам подтверждение о приемлемых активах акцептированных в качестве обеспечения (приложение № 5).

921. Сразу же после завершения аукциона его результаты передаются Национальным банком Центральному депозитарию.

(Пкт.91 введен ПИК НБМ № 171 от 19.07.2018, в силу 31.07.2018)

Часть 6. Расчеты по операциям на  денежном рынке

93. Расчет по операциям на денежном рынке осуществляется в расчетный день, после предоставления активов-гарантов по соответствующим операциям предоставления ликвидности или в момент, когда состоится предоставление, на основе принципа поставка против платежа.

94. Операции на денежном рынке, основанные на стандартных аукционах, рассчитываются, как правило, в первый рабочий день, следующим за днем аукциона, а операции, основанные на быстрых аукционах – в день аукциона. В некоторых случаях, по операционным причинам, Национальный банк может устанавливать другие расчетные даты для стандартных и быстрых аукционов.

95. Участники обязаны обеспечить на своих текущих счетах в Национальном банке наличие достаточных денежных средств для расчетов по операциям абсорбирования ликвидности на день расчета, в начале этапа «Осуществление платежей и компенсации» операционного дня АСМП, в соответствии с результатами аукциона.

96. В случае, если расчетная дата по основным операциям абсорбирования ликвидности совпадает с датой погашения раннее выполненной операции, участники обеспечивают на своих текущих счетах в Национальном банке разницу между суммой к уплате Национальному банку и суммой, подлежащей выплате Национальным банком в тот же операционный день.

97. Операции по покупке сертификатов НБМ Фондом гарантирования депозитов оплачиваются  с текущего счета Фонда, открытого в Национальном банке.

98. В день расчета сделок по привлечению депозитов Национальный банк на основании полномочий, выданных участниками, генерирует платежные поручения от их имени для дебетования их текущих счетов, открытых в Национальном банке, на сумму осуществленной операции.
Расчет сделок репо/обратного репо, выпуска сертификатов НБМ и окончательных продаж/покупок ГЦБ, осуществленных с банками, производится в соответствии с правилами Центрального депозитария, согласованными с Национальным банком..
(Пкт. 98 в редакции ПИК НБМ № 171 от 19.07.2018, в силу 31.07.2018)

99. В день расчета после получения соответствующих денежных средств в системе Центрального депозитария регистрируется право собственности на выпущенные сертификаты НБМ и на ГЦБ, окончательно проданные или проданные  в рамках сделок репо /обратное репо.
(Пкт. 99 изменен ПИК НБМ № 171 от 19.07.2018, в силу 31.07.2018)

100.  В случае предоставления кредитов, Национальный банк открывает аналитические счета, информирует участников о номере счета, на который они должны погасить кредит и перечислить причитающиеся проценты.

Часть 7. Формулы для расчетов используемые в операциях на денежном рынке

101.  В аукционах с переменной процентной ставкой, процент пропорционального распределения и сумма выделенная по минимальной цене/максимальной марже рассчитываются следующим образом:

где:

где:

all%  процент пропорционального распределения;
Va  общий распределенный объем;
Vs  агрегированный объем удовлетворенных заявок по большей цене/меньшей процентной ставке/большей процентной ставке, чем акцептированная маргинальная цена/маргинальная акцептированная процентная ставка;
Vm  агрегированный объем поданных заявок по акцептированной маргинальной цене/акцептированной маргинальной процентной ставке;
Sm  сумма удовлетворенной индивидуальной заявки, поданной по акцептированной маргинальной цене/акцептированной маргинальной процентной ставке;
Cm  стоимость индивидуальной заявки, поданной по акцептированной маргинальной цене/акцептированной маргинальной процентной ставке.

102.  Номинальная процентная ставка по сертификатам НБМ определяется по следующей формуле:

где:

r – номинальная процентная ставка (%);
 номинальная стоимость сертификатов НБМ (леев);
Pc  цена покупки сертификатов НБМ (леев);
 количество дней до погашения. 

103. Средневзвешенная цена/средневзвешенная процентная ставка рассчитываются следующим образом:

где:

Pmp – средневзвешенная цена/средневзвешенная процентная ставка (леев);
Pi– цена/процентная ставка, указанная в заявке i(леев);
Vi – объем, указанный в заявке i (леев);
n – общее число заявок, удовлетворенных в результате аукциона.

104. Проценты по привлеченным депозитам/выданным кредитам рассчитываются по формуле:

 

 


– сумма процентов по привлеченному депозиту/выданному кредиту;
S – сумма привлеченного депозита/выданного кредита;
Rd – ставка в процентах;
n – срок операции (дней).

105. Процентная ставка для сделок репо/обратного репо (ставка репо) - это годовая процентная ставка, используемая для определения цены выкупа, и определяется по следующей формуле:

где:

– процентная ставка (ставка репо) (%);
Pr – цена выкупа (леев);
Pc – цена покупки (продажи), установленная Национальным банком, уменьшенная маржей корректировки, установленной НБМ, в случае операций репо (леев);
t – срок обращения (дней).

106. Цена выкупа ГЦБ, на дату погашения сделки репо/обратного репо рассчитывается по формуле:

Pr = Pc * (1 + R * t / 365 / 100)

где:

Pr – цена выкупа;
Pc – цена покупки (продажи) определенная и уменьшенная маржей корректировки, установленной Национальным банком;
– процентная ставка (ставка репо);
t – срок сделки (дни).

 

Глава VI
Двусторонние процедуры

107.  Операции на денежном рынке могут осуществляться посредством двусторонних процедур, инициированных Национальным банком в рамках операций тонкой настройки и структурных операций, в зависимости от ситуации на денежном рынке. При осуществлении этих процедур, Национальный банк связывается непосредственно с одним или более участниками.

108.  Частота и дата погашения операций, осуществляемых через двусторонние процедуры, не стандартизированы.

109.  Для проведения операций на денежном рынке посредством двусторонних процедур, Национальный банк ведет переговоры с участником, если это применимо, заранее по телефону, о параметрах сделки:
1) тип сделки;
2) срок сделки;
3) цена купли/продажи;
4) процентная ставка;
5) объем сделки;
6) расчётная дата;
7) дата погашения;
8) список приемлемых активов акцептированных для обеспечения (в случае предоставления кредитов).

110.  Операции на денежном рынке, проводимые посредством двусторонних процедур подтверждаются аналогично операциям, осуществляемым через аукционы и оплачиваются на расчетную дату, оговоренную с участником.

111.  В случае предоставления кредитов посредством двусторонних процедур, Национальный банк заключает отдельный договор о финансовом обеспечении без передачи собственности.
(Пкт.111 изменен ПИК НБМ №165 от 28.06.2017, в силу 14.07.2017)

 

Глава VII
Погашение обязательств в операциях  на денежном рынке

112.  На дату погашения сделок репо/обратного репо и сертификатов НБМ система Центрального депозитария генерирует передаточное поручение, на базе которого формируется платежное поручение на поставку против платежа. После получения подтверждения оплаты от АСМП в системе Центрального депозитария осуществляется перевод ценных бумаг между счетами участников сделки.
(Пкт. 112 в редакции ПИК НБМ №171 от 19.07.2018, в силу 31.07.2018)

113.  На дату погашения сертификатов НБМ, на текущие счета правомочных участников/текущий счет Фонда гарантирования депозитов, открытые в Национальном банке, перечисляется номинальная стоимость сертификатов, подлежащих погашению.
(Пкт. 113 изменен ПИК НБМ № 171 от 19.07.2018, в силу 31.07.2018)

114.  На дату погашения сделки репо (выкуп ГЦБ участниками) и обратного репо (выкуп ГЦБ Национальным банком) на счет Национального банка и на текущие счета правомочных участников переводится сумма равной стоимости (цене) выкупа ГЦБ.
(Пкт. 114 в редакции ПИК НБМ № 171 от 19.07.2018, в силу 31.07.2018)

115.  Оплата кредита обеспеченного приемлемыми активами и соответствующих процентов осуществляется правомочным участником путем перечисления соответствующих сумм на счет Национального банка, в соответствии со сроками и условиями, предопределёнными в момент предоставления кредита.

116.  В день истечения срока депозитов, Национальный банк переводит на текущие счета  правомочных участников в Национальном банке суммы депозитов и соответствующие проценты.

117.  В случае, если дата погашения операций денежного рынка является нерабочим днем, выкуп ГЦБ в сделках репо/обратного репо и сертификатов НБМ, а также возврат кредитов/депозитов производится в следующий рабочий день, без уплаты дополнительных процентов.

 

Глава VIII
Процедуры и меры, применяемые в случае неисполнения обязательств участниками/ Фондом гарантирования депозитов

Часть 1. События невыполнения обязательств

118. В смысле настоящего регламента событиями неисполнения обязательств считаются:
1) отзыв Национальным банком лицензии банка на осуществление финансовой деятельности;
2) принятие мер по реорганизации или других аналогичных мер с целью защиты или оздоровления финансового положения участника, а также предотвращения принятия решения, указанного в подпункте 1);
3) представление Национальному банку письменной декларации участника о его неспособности выполнить свои обязательства в связи с операциями на денежном рынке;
4) приостановление или утрата качества участника АСМП;
5) непредоставление участником достаточного объема приемлемых активов для обеспечения операций по предоставлению ликвидности;
6) невыполнение участником обязательств по поставке дополнительных гарантий согласно п.22 регламента;
7) невыполнение участником платежных обязательств в рамках операций по абсорбированию ликвидности;
8) невыполнение участником обязательств по уплате цены выкупа на дату погашения сделки репо;
9) невыполнение участником обязательств по поставке ГЦБ на дату погашения сделки обратного репо;
10) непогашение участником в установленные сроки кредита, выданного Национальным банком;
11) другое любое неизбежное или существующее событие, возникновение которого может угрожать выполнению участником обязательств, причитающихся на основании соглашения об участии в операциях денежного рынка Национального банка.

119.  При возникновении события, указанного в подпункте 1) п.118, Национальный банк расторгает и приостанавливает все незавершенные операции на денежном рынке с соответствующим участником без предварительного уведомления. Также Национальный банк может расторгнуть и приостановить все незавершенные операции на денежном рынке при появлении событий, указанных в подпунктах 2)-3) п.118, без уведомления участника. В событиях, указанных в подпунктах 5) и 7) п.118, Национальный банк может аннулировать соответствующую сделку без уведомления участника, применяя денежные санкции, предусмотренные в соглашении об участии в операциях на денежном рынке.
В событиях, указанных в подпунктах 4), 6) и 8)-11) п.118, Национальный банк может расторгнуть и приостановить все незавершенные операции, направив соответствующему участнику письменное уведомление. Национальный банк может, по своему усмотрению, предоставить участнику срок до 3-х рабочих дней для выполнения своих обязательств.

120. Участник обязан уведомлять Национальный банк о любом возникновении события невыполнения обязательств, указанных в подпунктах 8)-11) п.118, в день, когда ему об этом стало известно.

121.  За исключением случая, когда настоящий регламент предусматривает иное, все обязательные или предусмотренные настоящим регламентом уведомления, передаются участнику в письменном виде. 

Часть 2. Меры, применяемые Национальным банком при возникновении
события неисполнения обязательств

122. При возникновении события неисполнения обязательств участником, так как это определено в п.118, Национальный банк может:
1) приостановить или ограничить его участие в операциях на денежном рынке на период до 30 дней со дня, когда было установлено событие о неисполнении обязательств;
2) в одностороннем порядке расторгнуть соглашение об участии в операциях на денежном рынке Национального банка;
3) прекратить все незавершенные сделки;
4) требовать досрочный возврат своих требований, которые не достигли срока погашения или которые обусловлены;
5) использовать депозиты участника в Национальном банке для компенсирования своих требований к данному участнику;
6) приостановить выполнение своих обязательств перед участником до исполнения им обязательств перед Национальным банком;
7) выполнять свое преимущественное и безусловное право удовлетворять любое свое требование, по которому наступил срок погашения, в соответствии с частью (2) ст.70 Закона о Национальном банке Молдовы № 548-XIII от 21 июля 1995 г.;
8) исполнять финансовое обеспечение в соответствии с требованиями п.123;
9) в зависимости от случая, применять денежные санкции в порядке, установленном заключенными соглашениями с правомочными участниками/Фондом гарантирования депозитов.
(Пкт. 122 изменен ПИК НБМ № 171 от 19.07.2018, в силу 31.07.2018)

123.  Национальный банк вправе исполнять финансовое обеспечение следующим способом:
1) в случае денежных средств - путем погашения суммы финансового обеспечения стоимостью обеспеченных финансовых обязательств или путем удержания денежных средств для погашения соответствующих обязательств;
2) в случае ГЦБ и сертификатов НБМ - путем продажи или обращения в свою собственность и путем зачета их стоимости стоимостью обеспеченных финансовых обязательств либо путем их удержания для погашения соответствующих обязательств. Исполнение финансового обеспечения путем обращения в свою собственность осуществляется с соблюдением положений части (1) ст.9 Закона о договорах о финансовом обеспечении № 184 от 22 июля 2016 г.

124.  Исполнение обеспечения в виде ГЦБ, путем продажи, в операциях репо и операциях предоставления кредитов, осуществляется через аукционы, в соответствии с положениями настоящего регламента, в полном объеме или частично, с уведомлением банка должника.

125.  В аукционах по продаже активов-гарантий могут участвовать все банки, кроме банков, которые имеют просроченные кредиты, и те, которые не выкупили ГЦБ в рамках сделки репо.

126.  Сумму, полученную от продажи активов-гарантий, Национальный банк использует в счет оплаты пени, задолженности по процентам, затем собственных требований.

127.  Национальный банк может воспользоваться положением о ликвидационном неттинге  в рамках сделок репо / обратное репо при возникновении события неисполнения обязательств, указанных в п.118.

128.  Национальный банк может не допустить Фонд гарантирования депозитов на один или несколько последующих аукционов, в случае неисполнения обязательств по оплате приобретенных сертификатов НБМ. 

Часть 3. Положение о ликвидационном неттинге в рамках сделок репо/
обратное репо

129.  При возникновении событий неисполнения обязательств, указанных в п.118, Национальный банк вправе прекратить и расторгнуть все незавершенные сделки репо / обратное репо.

130.  Для осуществления неттинга при возникновении события неисполнения обязательств, Национальный банк применяет следующие положения:
1) дата выкупа для каждой сделки репо / обратного репо считается незамедлительно наступившей и любые ГЦБ или дополнительные финансовые средства для выполнения маржин колла подлежат поставке незамедлительно таким образом, что исполнение данных обязательств сторон по поставке ГЦБ и оплате цены выкупа для выкупленных ГЦБ осуществляются в соответствии с подпунктами 2) – 3);
2) стоимость выкупленных ГЦБ и тех, которые следует перевести для обеспечения маржи и цена выкупа, которую должна выплатить каждая сторона, определяется Национальным банком для всех сделок на дату выкупа;
3) на основании сумм, установленных согласно подпункту 2), Национальный банк рассчитывает суммы, задолженные каждой стороной другой стороне на дату выкупа. Суммы, задолженные одной стороной, компенсируются суммами, задолженными другой стороной, и лишь нетто-сумма, равная разнице данных задолженностей будет выплачена на следующий рабочий день стороной, чье требование меньше.

(Глава VIII в редакции ПИК НБМ №165 от 28.06.2017, в силу 14.07.2017).

 

Приложении:        ПДФ         ДОК

Подписка на рассылку новостей
CAPTCHA
Вопрос для проверки того что Вы являетесь человеком (с целью предотвращения автоматического спам ввода).