15 апреля 2025 года в Кишинёве состоялось расширенное очередное заседание Национального комитета по финансовой стабильности (НКФС). В заседании приняли участие члены расширенного состава Комитета, включающего губернатора Национального Банка Молдовы — председателя НКФС, заместителей губернатора НБМ, министра финансов, вице-премьера — министра экономического развития и цифровизации, вице председателя Национальной Комиссии по Финансовому Рынку, генерального директора Фонда Гарантирования Депозитов в Банковской Системе, а также приглашённые ими представителей.
Очередные заседания НКФС проводятся с целью оценки рисков, связанных с основными секторами национальной финансовой системы, а также определением дальнейших шагов по укреплению финансовой стабильности Республики Молдова.
Банковский сектор
В ходе заседания была представлена информация о рисках в банковском секторе по состоянию на 31.12.2024, оценённая с точки зрения промежуточных целей, установленных в Стратегии макропруденциальной политики, с выделением следующих аспектов:
- Кредитный риск сохраняется на умеренном уровне, а соотношение кредитов к ВВП увеличилось по сравнению с предыдущими периодами, превысив свою долгосрочную тенденцию. В то же время уровень проблемных кредитов остается на исторически минимальном уровне, что отражает улучшение качества кредитного портфеля.
- Незначительное смягчение применяемых банками стандартов кредитования, обусловленное снижением затрат на финансирование и ростом конкуренции на кредитном рынке, в сочетании с увеличением спроса, привело к ускорению темпов роста кредитования, особенно в секторе населения.
- Риск ликвидности и рыночный риск оцениваются как низкие при адекватном уровне резервов, достаточном для поддержания ликвидности банками даже в стрессовых сценариях.
- Риск концентрации и риск потенциального воздействия трудностей, с которыми сталкиваются учреждения системного значения, по-прежнему оцениваются как низкие, при кредитных портфелях ниже оценочных уровней повышенной концентрации и высокой устойчивости банков системного значения.
Комитет принял к сведению представленную информацию.
Сектор небанковского кредитования
Для небанковского кредитного сектора, состоящего из небанковских кредитных организаций (НКО) и ссудо-сберегательных ассоциации (ССА), по состоянию на 31.12.2024 не выявлено увеличения уровней рисков, при этом основными тенденциями являются:
- Доля секторов НКО и ССА в общем финансовом секторе снизилась на фоне более быстрого роста банковского сектора.
- Общий кредитный портфель небанковского сектора продолжил рост в IV квартале 2024 года, в частности за счёт ускорения кредитования населения и продолжающейся тенденции роста кредитования юридических лиц.
- Доля небанковского кредитования в ВВП увеличилась в 2024 году и достигла 5,2%.
- Качество кредитных портфелей НКО и ССА, выраженное через долю проблемных кредитов в совокупном портфеле, улучшилось за анализируемый период.
- Секторы НКО и ССА сохранили уровни концентрации — умеренную для НКО и неконцентрированный рынок для ССА.
- Структура источников финансирования осталась без изменений как для НКО (59% — кредиты и займы), так и для ССА (61% — сберегательные депозиты).
- Совокупная валютная позиция НКО увеличилась вследствие роста кредитования в иностранной валюте, достигнув 38% в совокупном кредитном портфеле.
Комитет принял к сведению представленную информацию.
Страховой сектор
Анализ страхового сектора по состоянию на 31.12.2024 выявил следующие:
- Рост объёма начисленных брутто страховых премий на 10,8% по сравнению с 2023 годом.
- Адекватный уровень ликвидности для покрытия взятых на себя обязательств.
- Достаточный уровень устойчивости сектора, с коэффициентом платежеспособности 175% для общего страхования (рост на 27 процентных пунктов по сравнению с 2023 годом) и 655% по страхованию жизни (рост на 30 процентных пунктов по сравнению с 2023 годом), при установленном требовании ≥100% плюс 10% дополнительного запаса прочности.
Также были обсуждены вопросы, касающиеся процессов отчетности и управления техническими резервами, в том числе в контексте приведения в соответствие с международными стандартами Solvency II и IFRS 17.
Комитет принял к сведению представленную информацию.
Рынок капитала
В части анализа рынка капитала были выделены:
- Характеристики организованных первичного и вторичного рынков с низким системным риском с точки зрения поставщиков услуг и авторизованной инвестиционной деятельности.
- Специфические уязвимости, связанные с оператором инфраструктуры торговых систем в части пруденциальных требований.
- Признание стратегической важности развития рынка капитала и подчеркивание необходимости дальнейшей поддержки развития и оживления этого важнейшего сектора.
Комитет принял к сведению представленную информацию.
Выводы и дальнейшие шаги
Национальный комитет по финансовой стабильности в расширенном составе подтверждает свою приверженность укреплению прозрачности деятельности, в том числе посредством публикации более расширенных и детализированных пресс релизов, в соответствии с недавними рекомендациями Международного валютного фонда, изложенными в Отчёте по оценке прозрачности НБМ.
Следующее очередное заседание НКФС запланировано на июнь 2025 года, в зависимости от наличия данных, предоставляемых поднадзорными субъектами.