Raportul anual, 2024
Cuvânt înainte al guvernatorului Băncii Naționale a Moldovei
Anul 2024 ne-a oferit o dovadă valoroasă despre puterea de adaptare a economiei moldovenești. În ciuda unui context internațional marcat de provocări geopolitice și incertitudini energetice, țara noastră a demonstrat o remarcabilă capacitate de a naviga prin dificultăți și de a construi fundații solide pentru viitorul european.
Politica monetară promovată de Banca Națională a Moldovei în 2024 a contribuit decisiv la menținerea stabilității economice și la crearea premiselor pentru o dezvoltare sustenabilă pe termen lung. Mixul favorabil al politicilor monetare și economice a susținut stabilitatea economică, favorizând investițiile sectorului privat.
Pentru Banca Națională a Moldovei, 2024 a fost anul în care viziunea strategică s-a îmbinat armonios cu acțiunea concretă. Anul 2024 a reprezentat o perioadă de transformări strategice menite să fundamenteze cadrul robust pentru dezvoltarea economică durabilă. BNM a contribuit activ la accelerarea integrării europene a Republicii Moldova.
La începutul mandatului, mi-am asumat îmbunătățirea indicatorilor pe cele patru direcții principale ale instituției: stabilitatea prețurilor, creșterea creditării, contribuția la procesul de integrare europeană și consolidarea independenței și reputației Băncii Naționale a Moldovei. Astăzi, cu satisfacție și responsabilitate, pot afirma că aceste angajamente au fost îndeplinite.
Inflația a fost adusă sub control la 4,7 la sută, creditarea în moneda națională a crescut cu 43,6 la sută în volum, iar ponderea creditării în PIB s-a majorat de la 24 la sută la 27 la sută. Acceptarea în SEPA a marcat un pas istoric către Europa, consolidând în același timp imaginea BNM în Uniunea Europeană și în relația cu partenerii internaționali. Independența instituțională a BNM s-a întărit prin decizii profesioniste și transparente, câștigând respectul și încrederea comunității financiare europene.
Astăzi, lumea occidentală privește Moldova cu o mare încredere. În anul 2024, Chișinău a devenit scena dialogurilor financiare mondiale, reunind la aceeași masă peste 100 de reprezentanți ai ministerelor de finanțe și ai băncilor centrale din 16 țări, care sunt parte din Constituența Fondului Monetar Internațional și Băncii Mondiale.
Aceste rezultate reprezintă fundația pe care construim încrederea în viitorul economic al Republicii Moldova – țara ce dispune de toate atributele pentru a se impune ca o economie puternică în Uniunea Europeană.
Conduita politicii monetare pe parcursul anului 2024 a fost marcată de o abordare prudentă, configurată în funcție de riscurile și incertitudinile pronunțate, generate de evenimentele asociate conflictului militar din Ucraina și de provocările tarifelor la energie. Măsurile adoptate de Comitetul executiv al BNM au fost oportune din multiple perspective, asigurând un echilibru optim între susținerea activității economice și ancorarea așteptărilor inflaționiste. Eficacitatea confirmată a direcției acomodative din 2024 ne motivează să continuăm această abordare strategică și în viitor.
Reducerea graduală a ratei dobânzii de politică monetară de la 4,75 la sută în decembrie 2023 până la 3,60 la sută anual în decembrie 2024 a creat condițiile monetare necesare pentru stimularea creditării și susținerea cererii agregate interne.
Rata medie anuală a inflației în 2024 a atins nivelul de 4,7 la sută, fiind cu 8,7 puncte procentuale inferioară celei din anul precedent. Pe parcursul anului, indicele prețurilor de consum s-a menținut în intervalul de variație de ±1,5 puncte procentuale față de ținta de 5,0 la sută, cu excepția unor abateri nesemnificative în lunile mai și decembrie. Dinamica înregistrată confirmă capacitatea BNM de a asigura stabilitatea prețurilor pe termen mediu.
În contextul economic global marcat de o creștere economică moderată de 3,3 la sută și de persistența factorilor de instabilitate generați de criza energetică și tensiunile geopolitice din Orientul Mijlociu, economia Republicii Moldova a reușit să mențină un trend pozitiv. Deși activitatea economică a înregistrat o creștere de 0,1 la sută comparativ cu 2023, această performanță reflectă reziliența economiei naționale în fața provocărilor externe și a impactului secetei asupra sectorului agricol.
Măsurile stimulative de politică monetară au generat rezultate vizibile în sectorul financiar. Volumul creditelor noi acordate în moneda națională de către băncile licențiate a crescut cu 43,6 la sută comparativ cu anul precedent, demonstrând un acces la finanțare cu potențial stimulativ pentru activitatea economică, la fel, pentru dezvoltarea infrastructurii și a sectorului privat.
Sistemul financiar moldovenesc continuă să se consolideze. Activele totale în sectorul bancar au ajuns la 170 175,0 milioane lei, majorându-se cu 10,6 la sută față de finele anului 2023. Această creștere susținută confirmă încrederea în stabilitatea sistemului bancar și capacitatea acestuia de a susține dezvoltarea economică. Sectorul asigurărilor a continuat tendința de consolidare, activele crescând cu 10,7 la sută până la 5 509,3 milioane lei, iar sectorul de creditare nebancară și-a întărit poziția cu o creștere a activelor de 15,3 la sută, atingând 18 802,2 milioane lei.
Anul 2024 a marcat progrese istorice în domeniul integrării europene și modernizării infrastructurii financiare. Prin eforturile susținute ale BNM în colaborare cu instituții naționale și internaționale, Republica Moldova a fost acceptată în Zona Unică de Plăți în Euro (SEPA) în martie 2025, în baza cererii înaintate în anul 2024. Astfel, Republica Moldova a marcat un pas semnificativ pe plan economic și financiar. Această realizare consolidează poziția țării noastre pe piața financiară europeană și facilitează accesul la servicii bancare moderne și la costuri accesibile pentru cetățeni și companii.
Digitalizarea vine cu proiecte de succes pentru sistemul financiar-bancar. Astfel, implementarea sistemului MIA Plăți Instant a revoluționat infrastructura financiară națională, oferind atât persoanelor fizice, cât și mediului de afaceri modalități eficiente și accesibile de efectuare a plăților. Sistemul MIA pentru afaceri poate fi integrat de toți antreprenorii din țară, oferind metode alternative de acceptare electronică a plăților prin cod QR la punctele de vânzare, integrarea butonului de plată în magazinele online și plăți prin link pentru livrările la distanță. Aceste inovații tehnologice consolidează competitivitatea economiei moldovenești și facilitează digitalizarea sectorului financiar.
Educația financiară a populației, asigurarea securității cibernetice și garantarea unei evoluții unitare în această tranziție digitală reprezintă responsabilități cu impact pe termene mediu și lung.
Adaptarea la noile tehnologii și menținerea încrederii publice în sistemul financiar digital constituie un obiectiv ambițios pe care îl gestionăm cu prudență. Provocările securității cibernetice și necesitatea unei reglementări adecvate a inovațiilor financiare rămân priorități constante în agenda BNM. În acest context, evoluția rapidă a tehnologiilor de inteligență artificială în sectorul financiar reprezintă o realitate ce necesită o abordare proactivă pentru a asigura atât inovarea, cât și stabilitatea sistemului.
Pe parcursul anului 2024, BNM a continuat implementarea reformelor, inclusiv alinierea cadrului de reglementare la standardele europene și consolidarea infrastructurii bancare pentru tranzacții mai rapide și mai sigure. În sectorul asigurărilor, au fost întreprinse măsurile necesare de supraveghere pentru asigurarea respectării cerințelor legale și protejarea drepturilor asiguraților și beneficiarilor. Astfel, perspectivele pentru viitorul apropiat rămân optimiste.
Independența și integritatea băncii, contribuția la parcursul european al Moldovei, menținerea stabilității prețurilor și susținerea intermedierii financiare pentru dinamizarea activității economice constituie obiectivele noastre strategice. Procesul de convergență și creșterea sustenabilă a economiei Moldovei continuă să fie prioritățile fundamentale ale politicilor promovate de BNM.
Moldova aparține familiei europene și trebuie să devină membră a Uniunii Europene. Apartenența la această comunitate reprezintă garanția păcii, securității, democrației și prosperității – cele patru elemente fundamentale pentru un viitor sigur și stabil, pe care îl construim împreună cu întreaga societate. Rezultatele obținute în 2024 confirmă capacitatea Republicii Moldova de a îndeplini standardele europene și de a se integra pe deplin în spațiul economic european.
După un an de eforturi conjugate, transformări și realizări, țin să subliniez că aceste succese nu aparțin doar instituțiilor, ci întregii societăți. Fiecare cetățean care a avut încredere în moneda națională, fiecare antreprenor care a investit, fiecare instituție financiară care a răspuns pozitiv la reforme – cu toții contribuim la asigurarea unui viitor mai sigur, mai prosper și mai stabil.
Anca-Dana Dragu
Guvernator
